Последний шаг компании, объявленный 21 января, заключается во введении бесплатной кредитной карточки, предоставляющей 1% скидку. Услуга будет введена в марте в партнерстве с компанией GE Consumer Finance.

Эта радикальная финансовая инновация ведущего мирового розничника начинает беспокоить банковский сектор. Есть предположения, что Wal-Mart не ограничится базовыми услугами. И хотя другие компании, такие как Nordstrom и General Motors, в своих операциях уже давно используют банковские и накопительные схемы, они не вызывают такую тревогу, как Wal-Mart.

Полный вперед!

Многие банкиры считают, что “монстр” не успокоится, пока не добьется полных банковских полномочий. “Вопрос не состоит в том, станет ли Wal-Mart банком или нет. Вопрос в том, когда он им станет”, заявляет Энтони Плат, профессор финансов в Университете Северной Каролины.

Без сомнений, Wal-Mart действия исключительно активно. За последние три года этот гигант начал успешное сотрудничество с с такими поставщиками финансовых услуг, как MoneyGram International и SunTrust Banks. Это повзволяет ему предлагать своим клиентам денежные переводы и  другие финансовые услуги. В почти 1.000 своих супер-центров Wal-Mart имеет банковские отделы, управляющиеся партнерами компании.

При этом, компания увеличивает темпы наступления. SunTrust, например, проводит эксперимент с около 45 банковскими филиалами в магазинах компании под общей торговой маркой Wal-Mart Money Center by SunTrust. В планах доведение количества филиалов до 100 в 2006 году.

Не только обслуживание клиентов

Клиенты Wal-Mart уже ощущают выгоды от таких действий компании. Теперь они могут обналичивать зарплатные чеки за 3 доллара и переводить деньги в Мексику за 9,46 доллара. Те же услуги у некоторых конкурентов стоят в два раза больше. Больше всех от этого страдает население с низким уровнем доходов и иммигранты, вынужденные пользоваться дорогими услугами.

“Обычно, стоимость финансовых услуг небанковских поставщиков завышена”, заявляет Дэвид Робертсон, издатель The Nilson Report, издания о кредитных и дебетные картах. В то же время, по мнению Гарри Стибела из New England Consulting, Wal-Mart предоставляет людям с низкими доходами финансовые услуги, ранее им недоступные.

Финансовые услуги могут стать для Wal-Mart прибыльным бизнесом, учитывая лидерские амбиции компании. По оценкам одного из ее конкурентов, рынок таких услуг, предоставляемых Wal-Mart, составляет не менее 5 миллиардов долларов в год. Кроме того, ожидается, что Wal-Mart постепенно «разрушит ценовой зонтик» над сегоднишним лидером денежных переводов Western Union Financial Services.

Может ли Wal-Mart реально стать банком?

Для того, чтобы стать банком, компания в первую очередь должна преодолеть действующий запрет на объединение банковской и коммерческой деятельности. Сегодняшнее законодательство не позволяет большим игрокам вроде Wal-Mart отказывать в кредитах своим конкурентам или переносить убытки от розничного бизнеса в застрахованный банк.

Сегодня финансовые услуги Wal-Mart составляют лишь мизерную долю оборота в  287 млрд. дол. Доход компании от финансовых услуг за первые три квартала 2004 года составил всего 2,1 млрд. дол. Это не более 1% совкупных поступлений компании.

По словам банковского консультанта Бэрт Ели из Ely & Co., “В представлениях своих клиентов Wal-Mart создает стойкую ассоциацию между компанией и посещением банка. В перспективе это принесет дивиденды”.

Не все финансовые компании хотят сотрудничать с Wal-Mart. Однако, таким игрокам, как MoneyGram, контролирующему 1% мировых денежных переводов и Western Union (12%), сотрудничество с розничником сулит солидную выгоду благодаря 3.100 магазинам в Америке и более 100 млн. посещений клиентов в неделю.

Опыт Sears

Если Wal-Mart приобретет статус полноценного банка, компания сможет предоставлять все виды услуг, от выдачи чеков и открытия счетов до ипотек, кредитов для покупки машин и даже кредитов для малого бизнеса по очень конкурентным ценам.

Некоторые аналитики считают, что компания стремится создать национальную финансовую сеть. Если ей это удастся, Wal-Mart сделает для малых региональных банков то, что уже сделала для мелких магазинов продуктов питания и одежды.

В тоже время, по заявлениям Wal-Mart, в финансовых планах компании нет покупки и владения банком. Предоставляя финансовые услуги, Wal-Mart обращается к клиентам с небольшими доходами, которые не получают необходимый уровень сервиса.

При этом нельзя забывать неуспешный опыт Sears по созданию в 1980 году финансового супермаркета вместе со страховой компанией Allstate, брокерской компанией Dean Witter и подразделением агентства по операциям с недвижимостью Coldwell Banker Real Estate. Попытка закончилась тем, что Sears утратил фокус на своих основных клиентах и убедился в том, что далеко не все клиенты желают покупать страховки в том же месте, где покупают бытовую технику.

Вместо заключения

На своем веб-сайте Wal-Mart называет себя “имя, которому можно доверять в финансовых услугах”. Бренд компании виднеется на денежных центрах, действующих  в магазинах компании. Пока цель компании – удобство покупателей, а не низкие цены, Wal-Mart никому не наносит вреда. Однако, учитывая масштабы компании, заинтересованность в дешевом капитале, а также долгосрочные интересы в финансовой сфере и  технологиях, опасения малых и средних банков вполне обоснованы.