Крупнейшая по оборотам российская розничная компания, не исключающая выхода на рынок IPO, пока предпочла ограничиться облигационным займом.

28 февраля компанией было принято решение о выпуске пятилетних облигаций на сумму 1,5 млрд руб. На эти средства она планирует развивать свою сеть в регионах и странах СНГ. Облигации по многим параметрам сейчас более привлекательный способ заимствования, чем, например, банковские кредиты. При этом бренд «Пятерочка» уже имеет достаточно хорошую репутацию, а сама компания – все возможности, чтобы обеспечить выгодные условия по облигациям. Очевидно, о выходе на IPO в конце прошлого года в «Пятерочке» рассуждали лишь теоретически.

Решение о первом выпуске пятилетних облигаций с возможностью досрочного погашения было принято на внеочередном собрании участников ООО «Пятерочка Финанс», которое учреждено специально для выпуска облигаций «Пятерочки». Планируется разместить 1,5 млн шт. ценных бумаг номиналом по 1 тыс. руб. Облигации будут размещены по открытой подписке на ММВБ по номиналу. Как сообщили RBC daily в компании, сроки размещения пока не определены. Окончательная дата станет известна после регистрации выпуска в Федеральной службе по финансовым рынкам. Практика показывает, что подготовка необходимой информации, регистрация и другие процессы, предваряющие размещение облигаций, занимают порядка 3-4 месяцев.

«Пятерочка», принадлежащая голландскому Pyaterochka Holding, владельцы которого не раскрываются, – одна из наиболее динамично развивающихся российских розничных сетей. А по объему продаж компания занимает первое место в нашей стране – в прошлом году ее оборот превысил 1,5 млрд долл. Набрать высокие темпы развития компания смогла благодаря активному продвижению в регионы своей франчайзинговой программы. В прошлом году на продажу франшизы был сделан особый акцент, и сегодня «Пятерочка» присутствует в большинстве регионов европейской части России. Другие участники рынка удивляются тому, что франшиза компании пользуется такой популярностью, так как, по имеющейся информации, стоит она порядка 500 тыс. долл. и окупаться начинает лишь после того, как построена сеть из более 20 магазинов. Именно этим можно объяснить то, что у «Пятерочки» в качестве франчайзи появляются лишь уже работающие сети. Сейчас собственная сеть компании насчитывает более 220 магазинов из 440, остальные – франчайзинговые.