В 2008 году Болгария спустилась в рейтинге привлекательности инвестиций в ритейле среди развивающихся стран A.T. Kearney с 12-й на 16-ю позицию. Существуют две главные причины снижения оценки A.T.Kearney. Во-первых, болгарский национальный FMCG-рынок достиг этапа насыщения, и возможности для инвестирования сужаются. Во-вторых, по оценкам вице-президента компании A.T. Kearney Яна ван дер Оорда, страна сталкивается со значительными макроэкономическими и структурными трудностями. По прогнозам, в 2008 году инфляция достигнет 9%, а рост ВВП снизится до 5,5%.

Кроме того, остаются существенные бюрократические барьеры при входе иностранных ритейлеров и инвесторов на рынок. Ввиду этого, несмотря на присоединение Болгарии к ЕС, самое значительное событие в стране прошедшего года, в 2009 году ожидается снижение темпа роста розничной торговли в стране до около 10%, - считает г-н ван дер Оорд. С другой стороны, болгарский ритейл сохраняет свою привлекательность во многих отношениях, что связано  прежде всего с все еще низким уровнем концентрации на рынке. На сегодняшний день, по оценкам A.T. Kearney, пять крупнейших сетей страны контролируют менее 20% рынка, а в 2009 году их доля превысит 25%.

Первый год в ЕС

На протяжении первого года после вступления страны в ЕС, FMCG торговля развивалась динамично. Рост ВВП составил около 6%, индекс потребительских цен вырос на 12,5%. Средние доходы населения увеличились на 20%, существенно выросли доходы розничного бизнеса. Точных данных об объеме FMCG-рынка в Болгарии нет. По информации Национального статистического института Болгарии, продажи продуктов питания, напитков и сигарет в 2007 году достигли 4,1 млрд. левов (2,1 млрд. евро), что на 4,4% больше, чем в предыдущем году.

В то же время, исследовательская компания АСNielsen отмечает 22-процентный рост стоимости отслеживаемых компанией продуктовых категорий за период с декабря 2006 по ноябрь 2007 года, а также 15-процентный рост стоимости непродуктовых категорий.

В первой половине года после вступления Болгарии в ЕС, цены на основные потребительские товары остались без изменений. Но глобальное подорожание сырья и топлива дало толчок росту цен на рынке, после чего они приблизились к европейским. По данным «Евростата», с апреля 2007 до апреля 2008 года цены на продукты питания в стране повысились на 25,4%. По этому показателю Болгария занимает первое место в ЕС (средний рост цен продуктов питания в Европейском союзе составляет 7,1%, для еврозоны – 6,2%).

По наблюдениям GfK Bulgaria, потребление болгарских домохозяйств в 2007 году увеличивалось в стоимостном выражении, однако в количественном выражении произошел небольшой спад. Однако, с начала текущего года потребление в стране растет и в денежном, и в количественном выражении. Это связано с увеличением доходов населения и введением т.н. «плоского налога» на доходы физических лиц с начала 2008 года. Розничники, производители и дистрибьюторы однозначно утверждают, что есть заметный рост в премиум-сегменте – в продаже дорогих, качественных и брендированных товаров.

Современная торговля

Инфляция и рост цен основных групп товаров массового потребления стимулируют развитие современных торговых каналов. По данным GfK Bulgaria, по состоянию на первый квартал 2008 года 30% покупок домохозяйств приходится на супермаркеты, гипермаркеты и магазины «кеш энд керри».

Процесс развития современных торговых каналов начался в Болгарии в 1999 году с приходом сети Metro. На сегодняшний день Metro остается единственной крупной сетью в сегменте „кеш энд керри“. Metro лидирует по обороту и ее доля в бюджете домохозяйств, потраченном на покупки продуктов питания и напитков, устойчиво растет. В последние несколько лет клиентами Metro являлись как корпоративные клиенты, так и физические лица. Сегодня сеть начинает возвращаться к своему основному формату деятельности – оптовому, что говорит о структуризации торговли в стране.

Вторая крупная сеть, вошедшая на болгарский рынок – это австрийская Billa, оперирующая в формате супермаркетов.  В этом формате работает и несколько крупных национальных сетей. В столице Софии - это сети "Фантастико" и "Фамилия". Недавно последняя была продана по частям ее менеджменту и литовской T-Market, которая осуществляет экспансию в стране.

В категории „супермаркетов“ интересно развивается сеть "Пикадили", центральный офис которой находится в Варне. Сеть удачно воспользовалась волной открытий моллов в стране и сумела вырасти в игрока национального уровня. В 2006 году "Пикадили" одновременно открыла два магазина в столице и один - в Велико Тарново (центральная Болгария). Годом позже собственники продали мажоритарный пакет компании, занимающейся операционной деятельностью, сербской „Делта холдинг“ (дочернее подразделение „Делта М“). Сделка с сетью "Пикадили" – первый выход „Делта М“ на европейский рынок. В Болгарии "Делта М" планирует зайти также в форматы „кеш энд керри“ и „удобный магазин“, а также не исключает поглощений других компаний, особенно работающих в легкой промышленности. 

Розничные сети в Болгарии – количество магазинов и площади, июнь 2008 г.

Розничная сеть	Количество магазинов	Общая площадь, кв.м.
Metro Cash & Carry	9	н.д.
Kaufland	18	н.д.
Billa	32	291 759
CBA*	161	н.д.
«Пикадили»	12	27 770
«Кооп»	257	н.д.
«Фантастико»	31	н.д.
CBA Asset Management	18	20 089
HIT	2	16 000
«Європа»	23	23 790

* вкл. "СБА Ассет Менеджмент"

Источник: журнал "Регал", данные компаний

Новая волна

На сегодняшний день болгарская торговля ожидает новую волну экспансии в самых быстроразвивающихся сегментах – дискаунтерах, гипер- и супермаркетах. К первой группе относится германская сеть Kaufland, позиционирующаяся как „мягкий дискаунтер“. Хотя сеть ступила на рынок только два года назад, у нее уже есть 18 магазинов. В этой категории работает и литовский T-Market. До конца нынешнего года или в начале следующего в стране также должны открыться германские „жесткие дискаунтеры“ Lidl, Plus и Penny Market. Они давно уже покупают земельные участки в стране, готовясь к выходу на рынок, а инфляционные процессы в экономике делают перспективы их выхода еще более радужными.

Другое важное событие, которого ждут в Болгарии, это открытие первого объекта французской  Carrefour в декабре этого года в городе Бургас. На протяжении двух лет сеть планирует открыть 4 гипермаркета и довести годовой оборот до около 150 млн. евро. Приход Carrefour обозначает появления гипермаркетов „высшей лиги“, поскольку в этом формате пока оперируют только германской HIT с двумя магазинами в столице.

Усиливающееся конкуренция и выход иностранных розничников стимулируют процессы консолидации небольших игроков. К примеру, сеть CBA работает по венгерскому ноу-хау и представляет собой маркетинговое объединение разных типов небольших магазинов. Под ее вывеской развивается множество сильных региональных сетей. Особенно амбициозно развивается северовосточное подразделение – CBA Asset Management. Эта компания уже вышла на болгарский фондовый рынок (первая розничная сеть на фондовом рынке вообще). Потом сеть открыла магазин в Софии, а недавно завершила сделку по покупке варненской сети „Барлекс“.

Другая форма объединения небольших магазинов и сетей – сеть „Кооп“, под чьим брендом работают магазины кооперативного союза в Болгарии.

В стране также появились сети супермаркетов сегмента «люкс» и «гурман», такие как „Элемаг“ и „Дар богов“. Кроме того, отмечается рост специализированных магазинов, в столице уже появился первый магазин, в котором продаются исключительно биопродукты. Все эти изменения говорят о процессе профилирования магазинов на рынке и усиливающейся конкуренции в рознице.

Объем продаж крупнейших розничных сетей Болгарии, млн. евро

	2002	2003	2004	2005	2006	2007
Metro Cash & Carry	301,2	319,7	345,3	375,8	404,9	441,0
Billa	60,6	74,3	95,7	114,9	140,1	171,4
«Фантастико»	27,7	39,7	49,7	54,1	62,4	78,0
«Пикадили»	-	0,2	27,0	33,2	54,9	85,0
Kaufland	-	-	0,0	0,1	45,8	103,0
Maxima (T-Market)	-	-	-	4,5	25,0	48,5
CBA Asset Management	0,5	1,8	12,3	16,4	20,5	23,0
HIT	0,0	0,0	3,7	13,4	18,5	19,0
«345»	0,5	2,2	4,3	8,9	11,1	н.д.
«Фамилия»	1,8	3,1	7,0	11,7	8,7	н.д.

Источник: журнал "Регал", данные компаний, EHI Retail Institute, Кёльн

Как покупают болгары**

• Основная часть покупок продуктов питания все еще осуществляется в квартальных магазинах. Но в 2007 году выросла доля супермаркетов как основного места покупок продуктов питания.
• Растущее значение супермаркетов и сетевых магазинов приводит к увеличению потребительской корзины и к сокращению частоты покупок. В 2007 году частота покупок уменьшилась на 5%, а количество продуктов, купленных за один поход в магазин, выросло на 2,2%.
• Основной фактор выбора магазина для покупок продуктов питания - это его удобное расположение (недалеко от дома или работы).
• Болгарский потребитель занимает 8-ое место по удовлетворенности ценами в магазинах среди всех 11 стран, участвовали в исследовании.
• Доля потребителей, передвигающихся на машине к месту покупок продуктов питания, вырос в 2007 году на 8%. Однако, Болгария вместе с Румынией занимает одно из последних мест в регионе по этому показателю.
• Доля потребителей, покупающих продукты частной марки магазинов выросла в 2007 году до 38%, что на 10% больше по сравнению с показателям предыдущего года.

*Автор статьи - главный редактор болгарского розничного журнала «Регал». В статье использованы материалы журнала «Регал», газеты «Капитал», исследования GfK Bulgaria, ACNielsen, A.T. Kearney.

** По данным исследования GfK “Тенденции потребления Центральной и Восточной Европы” в 2008 году.